การวิเคราะห์อัตราส่วนทางการเงินเป็น 9 การวัดผลการดำเนินงาน?

การวิเคราะห์อัตราส่วนทางการเงิน เป็นการวัดผลการดำเนินงานและสถานะทางการเงินของธุรกิจ

การวิเคราะห์อัตราส่วนทางการเงินเป็นเครื่องมือที่สำคัญในการประเมินสถานะทางการเงินและผลการดำเนินงานของบริษัท อัตราส่วนทางการเงินจะช่วยให้ผู้ลงทุน ผู้บริหาร และผู้เกี่ยวข้องอื่นๆ สามารถเข้าใจสุขภาพทางการเงินของบริษัทได้อย่างลึกซึ้งขึ้น นี่คืออัตราส่วนทางการเงินหลักๆ ที่มักใช้ในการวิเคราะห์

  1. อัตราส่วนสภาพคล่อง (Liquidity Ratios)
    • อัตราส่วนสภาพคล่องหมุนเวียน (Current Ratio) คำนวณจากสินทรัพย์หมุนเวียนหักด้วยหนี้สินหมุนเวียน แสดงถึงความสามารถในการชำระหนี้สินระยะสั้น
    • อัตราส่วนสภาพคล่องเร็ว (Quick Ratio) คำนวณจากสินทรัพย์หมุนเวียน (ไม่รวมสินค้าคงเหลือ) หักด้วยหนี้สินหมุนเวียน แสดงถึงความสามารถในการชำระหนี้สินระยะสั้นโดยไม่ต้องขายสินค้าคงเหลือ
  2. อัตราส่วนหนี้สิน (Solvency Ratios)
    • อัตราส่วนหนี้สินต่อทุน (Debt to Equity Ratio) คำนวณจากหนี้สินรวมเทียบกับส่วนของผู้ถือหุ้น แสดงถึงระดับของหนี้สินที่บริษัทใช้ในการดำเนินกิจการ
    • อัตราส่วนหนี้สินรวมต่อสินทรัพย์รวม (Debt to Total Assets Ratio) คำนวณจากหนี้สินรวมเทียบกับสินทรัพย์รวม แสดงถึงส่วนแบ่งของหนี้สินที่บริษัทมีเมื่อเทียบกับสินทรัพย์รวม
  3. อัตราส่วนการดำเนินงาน (Operating Ratios)
    • อัตรากำไรขั้นต้น (Gross Profit Margin) คำนวณจากกำไรขั้นต้นเทียบกับรายได้จากการขาย แสดงถึงความสามารถในการสร้างกำไรจากการขายสินค้า
    • อัตรากำไรสุทธิ (Net Profit Margin) คำนวณจากกำไรสุทธิเทียบกับรายได้รวม แสดงถึงความสามารถในการสร้างกำไรสุทธิจากรายได้รวม
    • อัตราผลตอบแทนต่อสินทรัพย์ (Return on Assets, ROA) คำนวณจากกำไรสุทธิเฉลี่ยเทียบกับสินทรัพย์เฉลี่ย แสดงถึงความสามารถในการใช้สินทรัพย์เพื่อสร้างกำไร
    • อัตราผลตอบแทนต่อผู้ถือหุ้น (Return on Equity, ROE) คำนวณจากกำไรสุทธิเฉลี่ยเทียบกับส่วนของผู้ถือหุ้นเฉลี่ย แสดงถึงความสามารถในการใช้ส่วนของผู้ถือหุ้นเพื่อสร้างกำไร
  4. อัตราส่วนประสิทธิภาพการดำเนินงาน (Efficiency Ratios)
    • อัตราส่วนหมุนเวียนสินค้าคงเหลือ (Inventory Turnover Ratio) คำนวณจากต้นทุนขายเทียบกับสินค้าคงเหลือเฉลี่ย แสดงถึงความสามารถในการขายสินค้าคงเหลือ
    • อัตราส่วนหมุนเวียนลูกหนี้ (Receivables Turnover Ratio) คำนวณจากรายได้จากการขายเทียบกับลูกหนี้เฉลี่ย แสดงถึงความสามารถในการเก็บเงินจากลูกหนี้

การวิเคราะห์อัตราส่วนทางการเงินจะช่วยให้เห็นภาพรวมและเปรียบเทียบผลการดำเนินงานทางการเงินของบริษัทในระยะเวลาต่างๆ รวมถึงสามารถเปรียบเทียบกับบริษัทในอุตสาหกรรมเดียวกันได้

การวิเคราะห์อัตราส่วนทางการเงิน แบ่งออกได้เป็น 4 ส่วนหลัก ดังนี้
1) สภาพคล่อง
1.1 อัตราส่วนเงินทุนหมุนเวียน (Current Ratio)=สินทรัพย์หมุนเวียน / หนี้สินหมุนเวียน
1.2 อัตราส่วนสินทรัพย์คล่องตัว (Quick Ratio) = ( สินทรัพย์หมุนเวียน – สินค้าคงเหลือ ) / หนี้สินหมุนเวียน

2) ประสิทธิภาพในการใช้สินทรัพย์
2.1 อัตราหมุนเวียนของลูกหนี้ (Receivable Turnover) = ขายเชื่อสุทธิ / ลูกหนี้เฉลี่ย
2.2 อัตราหมุนเวียนของสินค้า (Inventory Turnover) = ต้นทุนสินค้าขาย / สินค้าคงเหลือเฉลี่ย
2.3 ระยะเวลาเรียกเก็บหนี้ (Receivable Turnover Period) = 365 x ลูกหนี้ / ยอดขาย
2.4 ระยะเวลาสินค้าคงเหลือ (Inventory Turnover Period) =365 x สินค้าคงเหลือ / ต้นทุนขาย

3) ความสามารถในการบริหารงาน
3.1 อัตราผลตอบแทนจากสินทรัพย์ทั้งหมด (Return On Assets ROA ) = กำไรสุทธิ x 100 / สินทรัพย์ทั้งหมด
3.2 อัตราผลตอบแทนจากส่วนของผู้ถือหุ้น (Return On Equity ROE) = กำไรสุทธิ x 100 / ส่วนของผู้ถือหุ้นทั้งหมด
3.3 อัตรากำไรจากการดำเนินงาน (Operating Income Margin) = กำไรจากการดำเนินงาน x 100 / ยอดขาย
3.4 อัตรากำไรขั้นต้น (Gross Profit Margin) = กำไรขั้นต้น x 100 / ยอดขาย

4)  ความสามารถในการชำระหนี้
4.1 อัตราส่วนแห่งหนี้ (Debt Ratio) = หนี้สินรวม / สินทรัพย์รวม
4.2 อัตราส่วนแหล่งเงินทุน (Debt to Equity Ratio) = หนี้สินทั้งหมด / ส่วนของผู้ถือหุ้น
4.3 อัตราส่วนความสามารถจ่ายดอกเบี้ย    (Interest Coverage Ratio) = กำไรก่อนดอกเบี้ยและภาษี / ดอกเบี้ยจ่าย

บทความนี้มีประโยชน์หรือไม่?

คลิกที่ดาวเพื่อให้คะแนน!

เฉลี่ยได้กี่คะแนน 5 / 5. จำนวนโหวต: 1

ยังไม่มีคะแนนโหวต! เป็นคนแรกที่ให้คะแนนโพสต์นี้

จำนวนคอมเมนต์ของโพสต์ ID 1045: 97